作者：Gordon Hiseh
「楊顧問呀，你們在談的家族信託到底是什麼，它對我真的有幫助嗎?」
在某個下過雨的傍晚，偌大的會議室中，坐在我們眼前的董事長沉思片刻後從口中喃喃道出這一句話來...
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信託的前世今生
回答這個問題前，我想先從信託的源起開始介紹，信託顧名思義是先經過「信任」後才進行「委託」的形式，具體來說是一種經過法律嚴格管理的財產管理模式，最基本的架構就是由「委託人」、「受託人」及「受益人」三個角色連結，由委託人設立，由受託人持有資產，而使受益人受益的一種法律關係，幫助有需要作財產規劃的人，以更有效率而且安全的方式達到目的。
追本溯源可以回到數千年前古埃及的「遺囑託孤」，後來羅馬開始有「遺囑信託」的概念形成，並首先以法律形式編撰到羅馬法當中，但對於生前信託的內容在當時仍尚未發展出來，到了十二、十三世紀英國十字軍東征時期，為了保障出征的十字軍人們返鄉後保有土地的受益權，開始以英國普通法的背景下發展出「個人信託制度」，將財產的所有權和受益權分開，這也是一般常聽到現代信託的概念源於英國普通法的由來。
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遺囑VS信託
「董事長，您以同樣身為企業家的角度來看，台塑集團王永慶和長榮集團張榮發兩個人最大的差別在哪裡呢?是產業規模嗎?是管理能力嗎?都不是，最大的差別是兩個人在百年之後規劃資產傳承的方式有巨大的差異。」
時間倒轉回到2016年，長榮集團創始人張榮發過世後，留下密封遺囑將240億台幣遺產全留給二房兒子張國煒並指定其擔任長榮集團總裁；但張國煒僅上任一天，就被擁有集團股權優勢的大房兄長召開董事會拔除集團總裁職務，並提出遺囑無效為由訴諸法院，從此長榮集團陷入長達六年的家族內鬥，對比張榮發創始人在遺囑中最後留下「願眾子女及孫輩們，皆能和睦相處，互相照顧。」如此耐人尋味的一句話更顯得令人不勝唏噓。
而台塑集團創始人王永慶在2008年過世，他有著「富不過三代」觀念，生前陸續將財產及可支配的資金交由專業經理人協助他在海外設立信託，以確保台塑集團得以永續經營及從事公益，而且為了讓王家能成為台灣的洛克斐勒家族落實「經營權、所有權分離制」，設立五大海外信託基金，指定台塑集團老臣五人管理信託基金，控有近6,000億台幣的海外資產及台塑集團近二成股權，要確保集團股權永不分散、王家永不分家。「楊顧問呀，你們在談的家族信託到底是什麼，它對我真的有幫助嗎?」
在某個下過雨的傍晚，偌大的會議室中，坐在我們眼前的董事長沉思片刻後從口中喃喃道出這一句話來...
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信託的前世今生
回答這個問題前，我想先從信託的源起開始介紹，信託顧名思義是先經過「信任」後才進行「委託」的形式，具體來說是一種經過法律嚴格管理的財產管理模式，最基本的架構就是由「委託人」、「受託人」及「受益人」三個角色連結，由委託人設立，由受託人持有資產，而使受益人受益的一種法律關係，幫助有需要作財產規劃的人，以更有效率而且安全的方式達到目的。
追本溯源可以回到數千年前古埃及的「遺囑託孤」，後來羅馬開始有「遺囑信託」的概念形成，並首先以法律形式編撰到羅馬法當中，但對於生前信託的內容在當時仍尚未發展出來，到了十二、十三世紀英國十字軍東征時期，為了保障出征的十字軍人們返鄉後保有土地的受益權，開始以英國普通法的背景下發展出「個人信託制度」，將財產的所有權和受益權分開，這也是一般常聽到現代信託的概念源於英國普通法的由來。
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遺囑VS信託
「董事長，您以同樣身為企業家的角度來看，台塑集團王永慶和長榮集團張榮發兩個人最大的差別在哪裡呢?是產業規模嗎?是管理能力嗎?都不是，最大的差別是兩個人在百年之後規劃資產傳承的方式有巨大的差異。」
時間倒轉回到2016年，長榮集團創始人張榮發過世後，留下密封遺囑將240億台幣遺產全留給二房兒子張國煒並指定其擔任長榮集團總裁；但張國煒僅上任一天，就被擁有集團股權優勢的大房兄長召開董事會拔除集團總裁職務，並提出遺囑無效為由訴諸法院，從此長榮集團陷入長達六年的家族內鬥，對比張榮發創始人在遺囑中最後留下「願眾子女及孫輩們，皆能和睦相處，互相照顧。」如此耐人尋味的一句話更顯得令人不勝唏噓。
透過這兩個偉大企業家傳承的故事，我們可以發現遺囑雖然承載著立下遺囑人的善意，但這份善意卻不一定能挺過人性和法律的挑戰，傳承是好事，但沒有選擇好的方式去傳承，反而適得其反造成後代子孫爭產的憾事。
(圖片來源：今周刊)
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信託功能與意義
「楊顧問呀，照你們這樣說明，我可以理解用信託做傳承的好處，但對於現在的我來說有什麼好處嗎?難道要等到我百年後信託才能發揮功用嗎?」
首先，回歸本質『信託最重要的是透過資產配置後產生的投資收益去分配』所以不只是財富可以傳承，更可以照顧自己和需要被照顧的下一代，只要委託人在信託意向書寫下假設當自己無行為能力時，可以用信託收益每年分配一筆錢給自己，用來聘請一個專門看護照顧自己，如果是擔心自己突然增逢意外、生病死亡時遺族卻沒有人照顧，一樣可以用這種分配方式去照顧遺族，這就是「家族保護傳承功能」。
再來，是「資產隔離功能」因為信託有其資產獨立性，當資產設立信託時，就與其他資產分隔開來，比喻來說就是個防火牆，即是通過信託框架將傳承資產從個人資產剝離，以避免未來在個人或企業遇到風險或倒閉時，個人資產被捲入，同時避免離婚等家族事件對企業經營和資產造成影響，例如中國樂視控股集團創始人賈躍亭在美國成立不可撤銷信託，受託人是賈躍亭自己和妻子甘薇，受益人是女兒，樂視在2016年底爆發資金鍊危機，根據美國的法律，注入該信託的資產(據傳有7500萬美元)已無法被債權人主張權利。
最後，是信託最大的功能「隱藏資產功能」設立家族信託後，信託財產的管理和處分都是以受託人的名義進行的，受託人對相關訊息負有保密義務，從而可以避開信息公開可能帶來的一些風險。信託的信息保密功能降低財產外露引發的風險，保護家族成員的個人隱私，同時也避免不必要的家庭內部矛盾。原則上只有受益人可以依法查詢自己信託受益權賬戶中記載的信息，並且受益人無權查詢同一信託下他人信託受益賬戶中記載的信息。
其實，信託的功能還有非常多，例如、企業管理、公益慈善功能..等，舉世聞名的諾貝爾獎，就是依照諾貝爾生前的遺願成立的諾貝爾慈善信託，用從成立到至今整整120年的信託資產配置產生的投資收益，每一年發放給諾貝爾獎得主1000萬瑞典克朗(約100萬美元)。
「楊顧問，經過你們這樣說明，我大概知道信託對我的好處了，但上次我聽到我朋友說，在境外設立信託好像比較有好處，不過現在時間也晚了，我們先一起吃個晚飯，待會再請你們繼續說。」
未完待續...
